スポンサーリンク
まず2つの発売年
| 商品 | 発売 | きっかけ |
|---|---|---|
| 変額保険 | 1986年（昭和61年）10月 | 保険審議会が、変額保険を開発する必要があると答申した |
| 変額個人年金保険 | 1999年（平成11年） | 超低金利が長く続き、老後に向けて自分の責任で資産をつくりたいという人が増えた |
金融の自由化
経済環境の変化に合わせて、それまでの規制をゆるめ、金融の活動範囲を広げることを「金融の自由化」といいます。中身は次の2つで、互いに深く関係しています。
| 内容 | |
|---|---|
| 金利の自由化 | 国債の大量発行と金融の国際化で、自由金利市場（公社債市場や海外の市場など）が広がった。資金は高い金利を求めて、規制金利市場（金利が政策的に低く抑えられた銀行預金など）から自由金利市場へ移るようになった |
| 業務の多様化 | 以前は銀行・証券・信託・生保・損保が仕事を分け合う分業主義だった。そこから、銀行などによる公共債の売買、証券会社による預金に似た商品の取り扱いなど、互いの業務への乗り入れが広がった |
窓口販売が広がった順番
業務の多様化は、保険の世界では「窓口販売」の広がりとして表れました。
| 時期 | できごと |
|---|---|
| 1988年（昭和63年） | 生命保険業界で、国債の窓口販売業務が始まる |
| 1998年（平成10年）12月 | 証券業界で、保険商品の窓口販売が解禁される |
| 2001年（平成13年）4月 | 「銀行窓販」（銀行などが保険商品を窓口で売ること）が、一部の保険商品で始まる |
| 2002年（平成14年）10月 | 取り扱える範囲が、個人年金保険（定額・変額）、財形保険、年金払積立傷害保険、財形傷害保険まで広がる |
| 2005年（平成17年）12月 | 一時払養老保険、一時払終身保険などへ広がる |
| 2007年（平成19年）12月 | すべての保険商品で銀行窓販が解禁される |
- 銀行窓販では、はじめから変額個人年金保険が販売の中心でした。
- 銀行窓販には、契約者の保護を強めるための「弊害防止措置」があります。
- いまは多くの銀行・証券会社などが生命保険商品を販売していて、中心は個人年金保険（定額・変額）です。
収益性を求めるニーズの高まり
「家計の金融行動に関する世論調査」（2人以上の世帯のうち、金融資産を持っている世帯が対象）によると、平均の金融資産保有額は次のように増えてきました。
| 時点 | 平均金融資産保有額 |
|---|---|
| 1980年（昭和55年） | 500万円弱 |
| 1989年（平成元年） | 1,000万円超 |
| 2025年の調査 | 2,309万円 |
金融商品を選ぶときに重視する点は、収益性が41.8%で最も多く、安全性が26.6%、流動性が17.3%です。貯蓄と保障の両方の機能を持つ生命保険にも、収益性を求める声が強まりました。
スポンサーリンク
変額保険の発売
金融の自由化とニーズの多様化を背景に、運用実績によって保険金額などが変わる保険を求める声が高まり、1986年（昭和61年）10月の発売に至りました。
運用の中心は株式・債券といった有価証券なので、変額保険は経済・金融の情勢にとても敏感に反応します。そこで、販売のときは次の姿勢が求められます。
- 長い目で収益性を追う運用が原則であることを前提にする
- 短期の運用実績を強調しない
- 保障の機能も備えた保険商品として、長期的な視野ですすめる
変額個人年金保険の背景
アメリカでは、終身保険や定期保険といった死亡保障の商品の市場が伸び悩む一方、変額個人年金保険の市場が1990年代前半から広がり、有力な商品として定着しました。理由として挙げられるのは、株価の上昇などで高い収益が期待できることと、年金を受け取るときまで運用収益に課税されない「課税繰り延べ効果」です。
日本では、1999年（平成11年）に販売が始まりました。その後の流れは次のとおりです。
- 2002年（平成14年）10月に銀行窓販で年金商品が解禁されてから、一時払の契約を中心に販売件数が伸びた
- 2008年（平成20年）9月のリーマン・ショックなどで金融情勢が不安定になり、販売実績は一時、大きく減った
- その後、件数はやや持ち直した
経済の先行きには不確かな要素が多いので、株価の急落などにともなうリスクを、お客さまに十分説明することが、これまで以上に求められています。
補足：変額保険が世界で最初に発売されたのは1956年（昭和31年）のオランダです。日本では、1985年（昭和60年）5月の保険審議会で、導入を前向きに検討すべきだとされました。保険審議会は、いまの金融審議会にあたります。
取り違えやすいところ
- 1986年と1999年：1986年（昭和61年）10月が変額保険、1999年（平成11年）が変額個人年金保険です。
- 証券が先、銀行が後：保険商品の窓口販売は、証券業界が1998年（平成10年）12月、銀行窓販が2001年（平成13年）4月の順です。
- 「一部」と「全部」：2001年（平成13年）4月は一部の保険商品だけ。すべての保険商品になったのは2007年（平成19年）12月です。
- 2002年と2005年に広がった商品：2002年（平成14年）10月は個人年金保険（定額・変額）など、2005年（平成17年）12月は一時払養老保険・一時払終身保険などです。
- いちばん重視されるのは収益性：収益性41.8%、安全性26.6%、流動性17.3%の順です。
変額保険そのもののしくみは、次の変額保険のしくみと特別勘定で扱います。
出典: 一般社団法人生命保険協会