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為替とは
現金を直接やりとりすると、盗難の危険があり、時間もかかります。為替は、現金を運ばずに、安全に、速く資金を移す方法です。
| 種類 | 内容 | 例 |
|---|---|---|
| 内国為替 | 国内の金融機関どうしの資金のやりとり。円で取引する | 振込み、口座振替 |
| 外国為替 | 異なる国どうしの資金のやりとり。決済する通貨が円以外なら、円とその通貨の交換が必要 | 海外旅行で円を旅行先の通貨に両替するのも、外国為替取引の一種 |
外国為替市場
外国為替市場は、証券取引所と違って決まった場所を持たない、ネットワーク上の市場です。
| 区分 | 取引する人 |
|---|---|
| インターバンク市場 | 銀行と銀行 |
| 対顧客市場 | 銀行と顧客 |
通常、「外国為替市場」といえばインターバンク市場を指します。
- 外国為替市場は、取引が集中する都市の名前で呼ばれます（ニューヨーク外国為替市場、ロンドン外国為替市場、東京外国為替市場など）。
- 時間がたつにつれて取引の中心になる都市が移っていくので、「眠らない市場」とも呼ばれます。
- 日本銀行は、東京市場の取引時間を便宜上9時から17時までとし、1日の始値・終値・高値・安値を、毎日公表しています。
| 用語 | 意味 |
|---|---|
| 始値（はじめね） | 1日の最初に取引された値段 |
| 高値（たかね） | 1日で最も高く取引された値段 |
| 安値（やすね） | 1日で最も安く取引された値段 |
| 終値（おわりね） | 1日の最後に取引された値段 |
為替レート
為替レート（為替相場）とは、2つの国の通貨を交換するときの比率です。一般に、外国の通貨1単位が自国の通貨でいくらになるか、という自国通貨建てで表示します。たとえば「1米ドル＝100円」なら、1米ドルを100円で買えるという意味です。
外国為替の取引は世界の各地で行われているので、為替レートは24時間変動します。外貨建金融商品（購入・売却などの取引を外貨で行う金融商品）の取引に使う為替レートは、インターバンク市場の相場を基準に決まります。
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TTS・TTB・TTM
外貨建金融商品の売買では、円と外貨を交換するときに為替手数料がかかります。各金融機関は、手数料を加味して3つの為替レートを定めています。
| 略称 | 和名 | 内容 |
|---|---|---|
| TTS | 対顧客電信売相場 | 銀行が、お客さまに外貨を売るときのレート（銀行の側からみた「売り」） |
| TTB | 対顧客電信買相場 | 銀行が、お客さまから外貨を買うときのレート（銀行の側からみた「買い」） |
| TTM | 対顧客電信仲値相場 | 手数料を含めないレート |
1米ドル＝100円、為替手数料が1円のときの例です。
| 場面 | 使うレート | お客さまからみた金額 |
|---|---|---|
| お客さまが円を1米ドルに替える（銀行が売る） | TTS＝101円 | 101円を払う |
| お客さまが1米ドルを円に替える（銀行が買う） | TTB＝99円 | 99円を受け取る |
外貨建生命保険で為替手数料がかかる場面は、為替リスク・為替手数料・MVA・諸費用で扱います。
クロスレート
すべての通貨の組み合わせについてレートを決めるのは困難です。そこで、取引量が最も多い米ドルを基準にして、それぞれの通貨の対米ドルのレートを組み合わせて決めます。これをクロスレートといいます。
例：1米ドル＝100円、1米ドル＝1.5豪ドルのとき、1.5豪ドル＝100円なので、1豪ドルは100÷1.5で約66.66円です。
取り違えやすいところ
- TTSとTTBは「銀行からみて」の売り・買い：TTS（Selling）は銀行が外貨を売るレートで、お客さまが円を外貨に替えるときに使います。TTB（Buying）は銀行が外貨を買うレートで、お客さまが外貨を円に替えるときに使います。例では、TTSが101円、TTBが99円です。
- TTMは手数料を含めないレート：TTMの和名は対顧客電信仲値相場で、為替手数料を含めないレートです。
- 「内国為替」と「外国為替」：内国為替は国内の金融機関どうしで、円で取引します。外国為替は異なる国どうしのやりとりです。
- 「外国為替市場」は通常インターバンク市場のこと：銀行と顧客が取引するのは対顧客市場です。
- クロスレートの基準は米ドル：円と豪ドルのレートも、それぞれの対米ドルのレートを組み合わせて決めます。
次は、為替レートが動いたときの影響です。円高・円安と為替リスクに進みます。
出典: 一般社団法人生命保険協会