スポンサーリンク
リスクとリターン
商品を選ぶときは、商品ごとのリスクとリターンをはっきりさせることが重要です。金融商品のリスクは大きく4種類あり、商品によって、かかるリスクは異なります。
| リスク | 内容 |
|---|---|
| 信用リスク | 預金先の金融機関や、債券・株式を発行する企業の経営悪化・破綻で、損をする可能性 |
| 価格変動リスク | 市場の変動で、損益が増減する可能性 |
| 為替変動リスク | 価格変動リスクの一種。外国為替相場の変動で、損益が増減する可能性 |
| 流動性リスク | 必要なときに、すぐ換金・売却できない可能性 |
投資を行うときの3つのポイント
| ポイント | 内容 |
|---|---|
| 余剰資金で行う | 当面使う予定のない資金で投資するのが基本。数年のうちに使う予定の資金で投資すると、生活や将来の予定に影響するおそれがある |
| 長期的な視点で行う | 短い期間で大きなリターンを狙うのは、一般に困難。取得した商品を長く保有して運用するのが基本 |
| 分散投資をする | リスクを完全に避けることはできないが、軽減することはできる。その方法の1つが分散投資 |
分散の方法は、主に3つあります。
| 方法 | 内容 | 外貨建生命保険との関係 |
|---|---|---|
| 資産の分散 | 株式や債券のように、特徴が違う複数の金融商品を組み合わせる | — |
| 時間の分散 | 投資のタイミングを複数回に分ける | 平準払の外貨建生命保険の活用が当てはまる |
| 地域の分散 | 複数の地域・通貨を組み合わせる | 外貨建生命保険の活用が当てはまる |
国際分散投資
外貨建生命保険の主な運用対象は、世界の債券です。2025年（令和7年）の時点で、主要国の国債市場の時価総額のシェアは、米国債が最大で、2位が日本国債、続いてフランス・イタリア・ドイツの国債です。
| 国 | 世界の国債市場のシェア（2025年） |
|---|---|
| アメリカ | 42.1% |
| 日本 | 9.1% |
| フランス | 6.6% |
| イタリア | 6.1% |
| ドイツ | 5.2% |
| イギリス | 5.2% |
| その他 | 25.7% |
まず米ドルで考える
国際分散投資で資産を持つときは、最初に米ドルを考えるのが一般的です。米ドルは、通貨として長い歴史があり、信用度が高い世界の基軸通貨であり、日本の輸出入の過半数が米ドル建ての取引だからです。
- 資産の一部を米ドル建てで持つと、円安のときに円での価格が上がるので、インフレに備えられます。
- 日本経済の低迷で円の価値が下がった場合、資産がすべて円建てだと、資産の価値も下がります。一部を外貨で持っておけば、その影響を軽減できます。
取り違えやすいところ
- 為替変動リスクは、価格変動リスクの一種：4つのリスクのうち、為替変動リスクは価格変動リスクの一種と位置づけられています。
- 「信用リスク」と「流動性リスク」：信用リスクは、預金先や発行体の経営悪化・破綻で損をする可能性。流動性リスクは、必要なときにすぐ換金・売却できない可能性です。
- 「時間の分散」は平準払、「地域の分散」は外貨建：平準払の外貨建生命保険の活用は時間の分散に、外貨建生命保険の活用は地域の分散に当てはまります。
- 国債市場のシェアは、1位アメリカ、2位日本：2025年の時点で、アメリカが42.1%、日本が9.1%です。通貨取引高のシェア（通貨と外貨）とは別の数字です。
- 分散投資はリスクを「なくす」のではなく「軽減する」：リスクを完全に避けることはできません。
次は、外貨預金や投資信託など、ほかの投資性金融商品の特徴です。主な投資性金融商品に進みます。
出典: 一般社団法人生命保険協会